Lohnt es sich aktuell Amex Punkte für Umsätze oder die Kartengebühr einzulösen?

Die Kartengebühr einer American Express Kreditkarte kann auch mit Euren Membership Rewards Punkten beglichen werden – doch lohnt sich das auch und was kann man alternativ mit den Punkten anfangen?

Lohnt es sich American Express Membership Rewards Punkte für Umsätze oder die Kartengebühr einzulösen? Diese Frage haben wir uns bereits im vergangenen Jahr gestellt als American Express bekannt gegeben hat, aus Kulanz nicht nur drei Monatsgebühren in Form von Punkten an Kunden auszuschütten, sondern auch doppelte Punkte sowie einen halbierten Preis für die Einlösung von Punkten für Zahlungen sowie die Kartengebühr angeboten hat – zumindest für die American Express Platinum Card. Darüber hinaus war es auch schon zuvor möglich die Jahresgebühr oder Eure monatliche Abrechnung mit Punkten zu begleichen. Ist der Kurs auch ohne den Rabatt lohnenswert?

Hier findet Ihr eine Übersicht aller aktuell laufenden American Express Aktionen:

🇩🇪 Amex Payback Card mit bis zu 3.000 Punkten Bonus
🇩🇪 Amex Blue Card mit 5.000 Punkten Bonus & 25 Euro Startguthaben
🇩🇪 Amex Gold Card mit 15.000 Punkten Bonus
🇩🇪 Amex Platinum Card mit 30.000 Punkten Bonus
🇩🇪 Amex Business Gold Card mit 40.000 Punkten Bonus
🇩🇪 Amex Business Platinum Card mit bis zu 65.000 Punkten Bonus

🇨🇭Amex Gold Card Schweiz mit 30.000 Punkten Bonus
🇨🇭Amex Platinum Card Schweiz mit 45.000 Punkten Bonus

🇦🇹 Amex Platinum Card Österreich mit bis zu 30.000 Punkten Bonus
🇦🇹 Amex Gold Card Österreich mit 15.000 Punkten Bonus

Wie viel ist ein Punkt bei der reduzierten Einlösung wert?

Regulär liegt der Wert für die Zahlung der Kartengebühr bei 250 Punkten je Euro, bei anderen Zahlungen bei 200 Punkten pro Euro. Im Rahmen der Aktion im vergangenen Jahr konnten Inhaber der Platinum Card sowie der Centurion Card beide Varianten für nur 125 Punkte je Euro Umsatz nutzen. Das bedeutet konkret: Ein Membership Rewards Punkte hat im Rahmen dieser Kalkulation einen Wert von genau 0,8 Cent. Das heißt wiederum, dass zum Beispiel 100.000 Membership Rewards Punkte, einen Wert von 800 Euro haben. Der letzte große Bonus der Platinum Card (75.000 Punkte) hätte demnach einen Wert von 600 Euro, womit die Kreditkarte in Kombination mit den Kulanzpunkten sogar “mehr als kostenlos” wäre.

Das klingt im ersten Moment in der Tat sehr attraktiv, denn die Punkte sind bei der direkten Einlösung für “echtes Geld” auf einmal überraschend wertvoll. Genau das ist bei Meilen & Punkten sonst nur sehr selten der Fall, weswegen die Aktion positiv aufgefallen ist. Gerade wenn man den Wert mit der Einlösung für Sachprämien vergleicht, bei denen man meist nur zwischen 0,2 und 0,5 Cent pro Punkt erhält, ist die aktuelle Möglichkeit zur indirekten Auszahlung äußerst attraktiv. In Hinblick auf die Wertkalkulation ist das Angebot also zumindest einen Blick wert, was immerhin überraschend ist, da dies für vergleichbare Angebote nur sehr selten gilt.

Leider ist die Aktion bereits im vergangenen Jahr ausgelaufen, weshalb Ihr die Jahresgebühr oder Eure täglichen Umsätze nur noch zum regulären “Tarif” begleichen könnt. Das bedeutet, dass Ihr 132.000 Membership Rewards Punkte für die Jahresgebür der Amex Platinum Card erbringen müsstet. Mit der doppelt so hohen Punkteratio sinkt der Wert pro Punkt auf 0,5 Cent, was nun wirklich kein besonders guter Gegenwert mehr ist.

Wie viel Wert kann man aus Punkten sonst herausholen?

Bei reisetopia beschäftigen wir uns aber natürlich allen voran deshalb mit American Express Kreditkarten, weil wir die Einlösung der Punkte für Reisen so attraktiv finden. Das Membership Rewards Programm hat mehrere Partner, zu denen man die Punkte im Verhältnis 5:4 (die meisten Programme) oder 3:2 (Delta SkyMiles) transferieren kann. Zudem gibt es über den indirekten Umweg Payback die Möglichkeit, die Punkte im Verhältnis 2:1 zu Miles & More transferieren. Das heißt konkret, dass man beim Transfer im Vergleich zur aktuellen Einlösung die folgenden Werte “bezahlt”:

• Umwandlung zu Hilton Honors: 1 Punkt = 0,8 Cent
• Umwandlung zu SAS EuroBonus: 1 Punkt = 0,96 Cent
• Umwandlung zu Etihad Guest: 1 Punkt = 0,96 Cent
• Umwandlung zu Singapore Airlines: 1 Punkt = 0,96 Cent
• Umwandlung zu Marriott Bonvoy: 1 Punkt = 1,2 Cent
• Umwandlung zu Delta SkyMiles: 1 Punkt = 1,2 Cent
• Umwandlung zu Miles & More: 1 Punkt = 1,6 Cent

Dies sind nur einige Beispiele für eine Umwandlung. Allerdings illustrieren sie gut, wie viel Euch die Meilen beziehungsweise Punkte bei den verschiedenen Programmen wert sein müssen, damit sich ein Transfer statt der Einlösung der Punkte für Zahlungen oder die Kartengebühr lohnt.

Bei Hilton Honors beispielsweise wird schnell klar, dass sich die Umwandlung aktuell eher selten lohnt, denn die Punkte haben einen realistischen Wert zwischen 0,5 und 1,5 Cent pro Punkt, gleichzeitig kann man die Punkte aber regelmäßig mit Bonus für einen Preis von 0,5 Cent kaufen. Es wäre also günstiger, sich das Geld indirekt über die Kartenabrechnung auszahlen zu lassen und dann direkt bei Hilton Punkte zu kaufen. Entsprechend wird hier klar: Der Transfer ist aktuell im Verhältnis definitiv die schlechtere Option. Bei den Meilenprogrammen ist die Sache dagegen bei Weitem nicht so einfach, denn hier kommt es sehr stark auf die jeweilige Einlösung an.

Wann ist der Transfer von Punkten die bessere Wahl?

Unserer Meinung nach lässt sich aus einem Membership Rewards Punkt im allerbesten Fall ein Wert von bis zu 5 Cent pro Punkt herausholen, realistischer sind bei guten Einlösungen allerdings Werte von 2 bis 3 Cent pro Punkt. Grundsätzlich versuchen wir einen Punkt selten für einen Wert von weniger, als 1 Cent pro Punkt einzulösen, woran Ihr bereits sehen könnt: Dieser Wert liegt grundsätzlich höher als der aktuelle “Auszahlungspreis” von 0,5 Cent pro Punkt.

Um zu illustrieren, wann der Transfer von Punkten die bessere Option ist, lohnt sich ein Blick auf die besten Einlösungen von Membership Rewards Punkten. Hierzu findet Ihr bei uns vier Guides, die sich nach der Zahl an zur Verfügung stehenden Punkten richtet:

• Die besten Einlösungen bis 50.000 Membership Rewards Punkte
• Die besten Einlösungen bis 100.000 Membership Rewards Punkte
• Die besten Einlösungen bis 200.000 Membership Rewards Punkte
• Die besten Einlösungen für über 200.000 Membership Rewads Punkte

Zwei Beispiele für die Umwandlung der Membership Rewards Punkte in Meilen bei zwei verschiedenen Vielfliegerprogrammen: Die erste Einlösung ist die Nutzung von Membership Rewards Punkten zur Buchung der Qatar Airways QSuite auf der Strecke von München nach Doha. Pro Richtung bezahlt Ihr über Cathay Pacific Asia Miles einen Betrag von 30.000 Meilen (36.000 Membership Rewards Punkte), wobei die Verfügbarkeit meist sehr gut ist. Zudem fällt bei einem Hin- und Rückflug noch ein Zuschlag von etwa 400 Euro für Steuern und Gebühren an. Heißt konkret: Ein Hin- und Rückflug liegt bei 72.000 Membership Rewards Punkten plus 400 Euro.

Wer den Flug dagegen bezahlt bucht, der muss mit Kosten zwischen 2.000 und 3.000 Euro rechnen. Der indirekte Wert eines Membership Rewards Punktes liegt entsprechend zwischen 2 und sogar über 3 Cent pro Punkt – ein signifikanter besserer Gegenwert als die Auszahlung in Höhe von 0,5 Cent pro Punkt.

Nicht ganz so extrem, aber dafür im Prinzip für fast jeden problemlos nutzbar, sind die Meilenschnäppchen der Lufthansa. Hier fällt für Flüge in die USA ein Meilenpreis von 55.000 Meilen für einen Hin- und Rückflug an. Die Zuzahlung beträgt zwischen 500 und 600 Euro. Das Gute daran: Ihr könnt zwischen mehreren Zielen wählen und könnt problemlos Direktflüge oder Verbindungen mit einem Zubringer innerhalb von Deutschland wählen. Wer mit einem ähnlichen Vorlauf einen Direktflug mit Lufthansa bucht, zahlt beispielsweise nach San Francisco meist zwischen 2.500 und 3.500 Euro. Günstiger sind häufig Umsteigeverbindungen mit anderen Airlines, die es zwischen 1.500 und 2.000 Euro gibt.

Das heißt konkret, dass 110.000 Membership Rewards Punkte und knapp 600 Euro im Verhältnis zu einer Preisspanne zwischen 1.500 und 3.500 Euro stehen. Daran seht Ihr bereits: Auch hier ist die Einlösung der Punkte beziehungsweise Meilen in jedem Fall etwas attraktiver, selbst wenn Ihr sonst eine Umsteigeverbindung buchen würdet. Bei einem vergleichbaren Direktflug steigt der Wert eines Membership Rewards Punktes auf zwei Cent, teilweise sogar noch mehr. An dieser sehr einfachen und flexiblen Einlösung seht Ihr, dass Ihr aus einem Membership Rewards Punkt fast immer mindestens einen Cent pro Punkt herausholen könnt.

Das zeigt relativ deutlich: Die Einlösung von Punkten für den Transfer zu Vielfliegerprogrammen ist meist die bessere Wahl, weil Ihr bei einer geschickten Einlösung mindestens einen Cent pro Punkt erhaltet, bei guten Einlösungen sogar mindestens zwei Cent pro Punkt und in besonderen Fällen sogar noch deutlich mehr. Die hohe Flexibilität durch die vielen Partner ist ein weiteres Argument. Ein Nachteil ist allerdings, dass die Verfügbarkeit im Vergleich zu bezahlten Flügen geringer ist.

Wann ist die Auszahlung von Punkten die bessere Wahl?

Gleichzeitig ist die Sache allerdings nicht so klar, wie sie hier im ersten Moment erscheinen mag. Die Auszahlung von Punkten kann sich durchaus auch lohnen. Das gilt besonders dann, wenn Ihr gerade keine größere Reise geplant habt und nicht wisst, wann Ihr die Punkte überhaupt für Flüge einlösen könnt. Dann ist der Kurs von 0,8 Cent pro Punkt mit der damaligen Aktion gut genug, um die Punkte nicht “zu horten”. Gerade wenn es darum geht, die Punkte sonst nur lange ohne klares Ziel liegenzulassen, kann die Auszahlung definitiv ein gangbarer Weg sein. Ohne Angebot und einem Kurs von 0,5 Cent pro Punkt sollte man sich jedoch selbst diese Option überlegen – vor allem in Zeiten, wo das Reisen innerhalb Europas wieder uneingeschränkter möglich ist.

Dabei gilt jedoch auch, dass sich mit nur wenigen Ausnahmen die Punkte nach einem Transfer nur für längere Flüge wirklich zu attraktiven Raten einlösen lassen. Bei Kurzstrecken bekommt man nur in seltenen Fällen mehr als 0,8 Cent pro Punkt als Gegenwert, sodass die Auszahlung schon wegen der größeren Flexibilität der bessere Weg sein könnte. Mit dem regulären Kurs erscheinen aber selbst die Kurzstrecken-Sweetspots mit British Airways aber nochmal in einem ganz anderen Licht. Für 6.000 Punkte, die umgerechnet quasi 30 Euro wert sind und einer Zuzahlung von 23 Euro für Steuern und Gebühren lohnt sich diese Option umso mehr. Reguläre Kurzstreckenflüge mit British Airways nach London kosten in der Regel gut und gerne das Doppelte.

Wenn Ihr aktuell mit einem finanziellen Engpass zurechtkommen müsst, ist eine Auszahlung jedoch durchaus wieder empfehlenswert. Membership Rewards Punkte zu horten, während man Dispositionszinsen bezahlen muss, ist bei einem Auszahlungswert von 0,5 Cent pro Punkt keine gute Idee.

Zuletzt ist die Auszahlung der Punkte auch dann sinnvoll, wenn Ihr nur wenige Punkte auf dem Konto habt und auf absehbare Zeit keine weiteren Punkte sammelt – etwa, weil Ihr die Karte bald kündigen wollt oder schlichtweg keine relevanten Umsätze in den nächsten Monaten erzielt. Da mit geringeren Punktewerten selten attraktive Einlösungen mit einem Gegenwert von 0,5 Cent pro Punkt und mehr möglich sind, kann eine Auszahlung hier definitiv eine sinnvolle Option sein. Dasselbe gilt gewissermaßen dann, wenn Ihr so viele Punkte habt, dass Ihr gar nicht so recht wisst, wie Ihr diese auch in den kommenden Jahren benutzen könnt.

Was sollte man für die Entscheidung noch bedenken?

Die Reisewelt verändert sich aktuell so stark wie nie zuvor in diesem Jahrtausend, sodass nicht wirklich absehbar ist, wie sich die Flugpreise, der Wert von Membership Rewards Punkten und die Einlösung von Meilen in den kommenden Monaten verändert. Es erscheint durchaus möglich, dass es interessante Boni für den Transfer von Punkten zu Vielfliegerprogrammen geben wird, welche die hier aufgestellte Wertkalkulation noch einmal komplett verändern können. Auch spezielle Angebote für die Einlösung seitens der Vielfliegerprogramme können dafür sorgen, dass die Meilen im Verhältnis wertvoller werden.

Auch die Entwicklung der normalen Flugpreise kann hier ein relevantes Thema sein. Sollten Flugtickets nach der Krise für einen gewissen Zeitraum deutlich günstiger sein, ist die Einlösung von Meilen ein schlechterer Deal als zuvor, wenn es nicht zugleich auch sinnvolle Möglichkeiten zur Einlösung gibt. Sollten die Flugpreise aber wegen dem geringeren Angebot und einer stärkeren Konsolidierung in den folgenden Jahren deutlich steigen, könnten Meilen im Verhältnis an Wert gewinnen. Eine solche Entwicklung hat sich etwa wenige Jahre nach der Finanzkrise in den USA eingestellt. Hierbei zeigt sich oft, dass auch die Vielfliegerprogramme sich relativ ähnlich entwickeln wie die regulären Flugpreise – also attraktiver oder weniger attraktiv werden, aber eben nur zeitversetzt.

Dadurch können sich dann sehr attraktive Deals ergeben, die man durch die Flexibilität von Membership Rewards Punkten nutzen kann. Ob es sich allerdings lohnt, genau darauf zu spekulieren, sollte allerdings jeder für sich entscheiden.

Fazit zur reduzierten Auszahlung von Membership Rewards Punkten

Am Anfang habe ich als “Meilennerd” fest damit gerechnet, dass Auszahlungen der Membership Rewards Punkte selbst mit dem reduzierten Kurs kein guter Deal sind. Doch wenn man sich die Sache genauer anschaut, kann es durchaus Situationen geben, in denen eine Auszahlung zu einem Kurs von 0,8 Cent pro Punkt eine gute Wahl sind. Diese Aktion ist aber bereits im vergangenen Jahr ausgelaufen, weshalb sich die Auszahlung der Punkte jedoch weniger und damit nur un einigen wenigen Ausnahmesituationen lohnt. Zwar würde ich persönlich dazu raten, die Punkte für den Transfer zu Vielfliegerprogrammen zu nutzen, es gibt aber auch gute Gründe, sich für eine Auszahlung zu entscheiden. Ein sicherer Wert von 0,5 Cent pro Punkt ist zumindest solide, wenngleich man aus den Punkten anderswo noch deutlich mehr herausholen kann.